Segundo a edição de 2025 do Panorama Global de Minerais Críticos da AIE- Agência Internacional de Energia, a oferta, demanda, investimento e muito mais estão focados para os principais minerais relacionados à energia, incluindo cobre, lítio, níquel, cobalto, grafite e elementos de terras raras. “Em um mundo de altas tensões geopolíticas, os minerais essenciais emergiram como uma questão de primeira linha na proteção da segurança energética e econômica global. Com nossos dados, análises e recomendações de políticas de ponta, a AIE oferece apoio crucial a países em todo o mundo no desenvolvimento de suas estratégias de médio e longo prazo”, afirmou Fatih Birol, Diretor Executivo da AIE. “Este novo estudo analisa o que está em jogo e o que precisa ser feito para melhorar a resiliência e a diversidade das cadeias de suprimentos de minerais essenciais – uma preocupação fundamental para garantir a confiabilidade, a acessibilidade e a sustentabilidade da energia no século XXI”.
O relatório constata que os mercados de minerais críticos se tornaram mais concentrados, e não menos, principalmente no que diz respeito a refino e processamento. Para cobre, lítio, níquel, cobalto, grafite e elementos de terras raras, a participação média de mercado dos três principais produtores aumentou de cerca de 82% em 2020 para 86% em 2024, com quase todo o crescimento da oferta vindo de um único fornecedor principal: Indonésia para níquel e China para todos os outros minerais. Embora os formuladores de políticas tenham se dado conta dos desafios, uma análise detalhada da AIE dos projetos anunciados indica que o progresso em direção a cadeias de suprimentos de minerais críticos mais diversificadas deverá ser lento. Com base nas atuais configurações políticas e tendências de investimento, projeta-se que a participação média dos três principais fornecedores diminuirá apenas marginalmente na próxima década, retornando efetivamente aos níveis de concentração observados em 2020. “Mesmo em um mercado bem abastecido, as cadeias de suprimento de minerais críticos podem ser altamente vulneráveis a choques de oferta, sejam eles decorrentes de condições climáticas extremas, falhas técnicas ou interrupções comerciais”, afirmou o Dr. Birol. “O impacto de um choque de oferta pode ser abrangente, elevando os preços para os consumidores e reduzindo a competitividade industrial”.
O levantamento é acompanhado por um Explorador de Dados de Minerais Críticos atualizado, uma ferramenta on-line interativa que permite aos usuários explorar as projeções mais recentes da AIE. Pela primeira vez, o relatório também inclui análises de uma gama mais ampla de minerais estratégicos relacionados à energia que desempenham papéis vitais nos setores de alta tecnologia, aeroespacial e manufatura avançada. O crescimento da demanda por minerais essenciais para a energia tem sido forte nos últimos anos. A demanda por lítio aumentou quase 30% em 2024, superando significativamente a taxa de crescimento anual de 10% observada na década de 2010. No entanto, grandes aumentos na oferta – liderados pela China, Indonésia e partes da África – pressionaram os preços para baixo, especialmente para metais para baterias. Desde 2020, o crescimento da oferta de metais para baterias tem sido o dobro da taxa observada no final da década de 2010.
No entanto, analisando os equilíbrios de oferta e demanda na próxima década, o relatório também identifica riscos. O ímpeto dos investimentos em minerais essenciais enfraqueceu: os gastos cresceram apenas 5% em 2024, ante um aumento de 14% em 2023. A atividade de exploração atingiu um platô em 2024, marcando uma pausa na tendência de alta observada desde 2020, e o financiamento de startups mostrou sinais de desaceleração. Em particular, o relatório destaca os principais riscos enfrentados pelos mercados de cobre. Com a demanda prevista para aumentar à medida que os países buscam expandir suas redes elétricas, o atual pipeline de projetos de mineração de cobre aponta para um déficit de 30% no fornecimento até 2035.
As crescentes restrições à exportação também podem impactar a segurança do fornecimento. Dos minerais estratégicos relacionados à energia abrangidos pelo relatório, 55% estão agora sujeitos a alguma forma de controle de exportação. Além disso, o escopo das medidas restritivas está se ampliando para abranger não apenas matérias-primas brutas e refinadas, mas também tecnologias de processamento. A análise ampliada do relatório sobre 20 minerais estratégicos relacionados à energia conclui que, embora o tamanho do mercado possa ser pequeno para alguns, as interrupções podem ter impactos econômicos desproporcionais. A China é a principal refinadora de 19 dos 20 minerais analisados e possui uma participação média de mercado de cerca de 70%. E 15 desses minerais apresentaram maior volatilidade de preços do que o petróleo.
O Outlook deste ano também explora as cadeias de suprimentos de minerais para tecnologias emergentes de baterias, como LFP e íons de sódio, que estão desafiando as baterias de íons de lítio à base de níquel. O relatório observa que essas tecnologias ainda enfrentam altos riscos de concentração, com a China controlando as cadeias de suprimentos de componentes materiais vitais, como sulfato de manganês e ácido fosfórico. Desde que a AIE publicou seu relatório histórico sobre minerais críticos em 2021 e recebeu novos mandatos ministeriais dos governos membros em março de 2022, a Agência expandiu e aprofundou significativamente seu trabalho sobre minerais críticos para apoiar os formuladores de políticas. A AIE começou a publicar sua análise anual de mercados em 2023 e recentemente realizou um exercício de preparação para emergências como parte de seu Programa de Segurança de Minerais Críticos em expansão. Os minerais críticos também foram um foco importante na Cúpula sobre o Futuro da Segurança Energética, realizada em Londres em parceria com o governo do Reino Unido.
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